Kaplica została wybudowana w miejscu, gdzie 5 sierpnia 1640 r. Matka Boska objawiła się Jakubowi Ruszczykowi. Powstanie pierwotnej kaplicy datuje się na 1646 rok. Obecna pochodzi z XVIII w., dzisiejszy kształt nadano jej w XIX w. a gruntownie wyremontowano w 2008 roku. Kaplica na Wodzie, to w zasadzie dwie kaplice drewniane wsparte na betonowych słupach, połączone drewnianym pomostem i pokryte wspólnym dachem wielospadowym, tworzące w ten sposób jakby jeden obiekt. W środku zobaczyć można kopię cudownego obrazu Matki Bożej Krasnobrodzkiej. Umieszczono tu również burzliwą historię oryginalnego cudownego obrazka. Przy kaplicy znajduje się figura upamiętniająca objawienie Matki Bożej Jakubowi Ruszczykowi, wykonana w kamieniu józefowskim przez Andrzeja Gontarza, artystę z Krasnobrodu. Wokół kaplicy, wśród kwiatów i krzewów wije się dróżka z 15 stacjami różańcowymi, które wykonał także Andrzej Gontarz. Pod kaplica biją źródła, których woda posiada cudowne, uzdrawiające właściwości co potwierdza nawet dokumentacja kościelna z XVII wieku. Liczne przypadki uzyskanych łask są nadal notowane, a ich opisy, przechowywane w prowadzonym archiwum parafialnym. Co roku w nocy z 1 na 2 lipca przy kaplicy odbywa się główne nabożeństwo odpustowe ku czci Matki Boskiej Jagodnej. Z Kaplicy na Wodzie do Sanktuarium prowadzi trzyrzędowa Aleja Najświętszej Marii Panny zwana też kasztanową. Aleję tworzą piękne okazy kasztanowca białego, brzozy brodawkowatej, topoli białej i jesionu wyniosłego. Przy Alei usytuowane są kaplice różańcowe: Św. Onufrego (zbudowana na planie czterolistnej koniczyny), Św. Anny i Św. Antoniego.
